美式期權是什么

美式期權指可以在成交后有效期內任何一天被執(zhí)行的期權。美式期權的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執(zhí)行合約，而不同于歐式期權的只能在到期日行權。美式期權的買方權利相對較大，賣方風險相應也較大，同樣條件下美式期權的價格也相對較高。 美式期權
美式期權是一種期權類型。期權履約方式包括美式和歐式兩種。美式期權的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執(zhí)行合約，而不同于歐式期權的只能在到期日行權。因此，美式期權的買方權利相對較大。美式期權的賣方風險相應也較大。所以同樣條件下，美式期權的價格也相對較高。
定義
美式期權(American option)是指可以在成交后有效期內任何一天被執(zhí)行的期權。也就是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權合約。美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執(zhí)行購買（如果是看漲期權）或出售（如果是看跌期權）標的資產(chǎn)的權利。
種類
外匯期權買賣若以期權行使方式來說，在國際上通常有兩種：一是美式期權，二是歐式期權。
美式期權是指可以在成交后有效期內任何一天被執(zhí)行的期權，多為場內交易所采用。
舉例：今天上午歐元/美元即期匯價為1.1500，一客戶預期歐元的匯價晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。于是他便向銀行買入一個面值為10萬歐元，時間為兩周，行使價在1.1500的歐元看漲、美元看跌的美式期權，設費率為2.5%（即買期權要付出2500歐元費用）。翌日，歐元/美元的匯價上升了，且超越1.1500，達1.1700水平。那么，該客戶可以要求馬上執(zhí)行期權（1.1700-1.1500=200）獲利200點，即2000美元。但減去買入期權時支付的費用后，客戶仍虧損875美元（2000-2500×1.1500=-875美元）?？梢?，美式期權雖然較為靈活和方便，但期權費的支出是十分昂貴的。 以上就是【美式期權是什么】的全部解答，如果想要學習更多相關知識，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)！