價外期權(quán)和價內(nèi)期權(quán)這里不太明白，行權(quán)可能性小，也是將所有風險報酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方嗎？

其他回答

• 艾同學
  企業(yè)需要通過計算判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方的
  • 邱老師
    這個問題有點復雜，我來試試吧：
    問題1：計算凈現(xiàn)值兩個因素，未來現(xiàn)金流和折現(xiàn)率。未來現(xiàn)金流要根據(jù)金融資產(chǎn)的未來的收款來判斷，比如一個債券，現(xiàn)金流就包括利息收款流和本金收款流兩個部分，預測時，除了金額以外，還要確定每次現(xiàn)金流發(fā)生的時間。折現(xiàn)率上面說了，是用轉(zhuǎn)移時的市場利率的。有了現(xiàn)金流金額、時間、折現(xiàn)率，凈現(xiàn)值就出來了。
    問題2：此時要根據(jù)轉(zhuǎn)讓合同的條款，把現(xiàn)金流現(xiàn)值分成兩部分，確定哪些歸轉(zhuǎn)入方，哪些仍然屬于轉(zhuǎn)出方，如果屬于轉(zhuǎn)入方的現(xiàn)值部分大于等于整體凈現(xiàn)值的95%，則就是“表明已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方”，需要終止確認。否則就不是。
    后續(xù)問題：如果判斷不是，繼續(xù)判斷保留在轉(zhuǎn)出方的現(xiàn)值是否大于等于95%，如果是，就是“保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬”，要繼續(xù)確認。如果不是，就屬于“既沒有轉(zhuǎn)出也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬”了。
• T同學
  企業(yè)只要將商品所有權(quán)上的主要風險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方，即可確認收入。(  )
  • 陳老師
    正確答案錯 解析：正確答案：錯解析：企業(yè)銷售商品收入的確認應同時符合五個條件：（1）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方；（2）企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施有效控制；（3）收入的金額能夠可靠地計量；（4）相關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；（5）相關的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計量。
• H同學
  教材174頁表格，1.到期期限增大，導致美式看跌期權(quán)的期權(quán)價格增大。期限越大，執(zhí)行價格的現(xiàn)值小，想要期權(quán)內(nèi)在價值大，得站在買入方的角度。不過 期權(quán)價值還包括時間價值，如果站在賣出方角度，內(nèi)在價值減小，和時間價值一減一增 最后得出 整體價值增大也有可能。 這樣理解 ，對不對？ 2.無風險利率增大，歐式、美式看跌期權(quán)的期權(quán)價格減小。這里利率高了，折現(xiàn)的現(xiàn)值也小了，但是作為看跌期權(quán)，教材沒有考慮賣出或買入方，是否意味著期權(quán)價值的期權(quán)不需要考慮買入、賣出方，為什么不用考慮？ 3.這里還有個恨不確定的，期權(quán)價格和期權(quán)價值是同一概念嗎？
  • 周老師
    1，理解對的 2，你這是有一個固定的執(zhí)行超低價格，所以不考慮買賣雙方 3，期權(quán)價格包含了期權(quán)價值。教材里面所指的這里一個金額都
  • H同學
    按教材來看，期權(quán)價格=執(zhí)行凈收入+期權(quán)費=內(nèi)在價值+時間價值=期權(quán)價值？
  • 周老師
    期權(quán) 價值 包含時間價格和內(nèi)在價值