在考研復(fù)習(xí)中，股票收益的系統(tǒng)風(fēng)險為何用后面的變動幅度衡量而不是總量？

其他回答

• L同學(xué)
  老師，這里有一點不明白，這里的貝塔系數(shù)不是用來衡量非系統(tǒng)風(fēng)險的嗎？但是風(fēng)險收益率，這里的風(fēng)險既有系統(tǒng)風(fēng)險也包括非系統(tǒng)風(fēng)險啊，非系統(tǒng)風(fēng)險那部分也是用β系數(shù)來衡量的嗎？
  • 趙老師
    您好 β系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險的，非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過投資組合分散掉。
  • L同學(xué)
    您的意思是說，資本資產(chǎn)定價模型里面只考慮了系統(tǒng)風(fēng)險？但是如果是單項資產(chǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險不是分散不掉？
  • 趙老師
    您好，是的，資本資產(chǎn)定價模型分析的是系統(tǒng)風(fēng)險的。假設(shè)非系統(tǒng)都可以分散掉
• 布同學(xué)
  能不能說衡量非系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo)是δ標(biāo)準(zhǔn)差，衡量系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo)是β系數(shù)？
  • 姜老師
    你好，標(biāo)準(zhǔn)差是衡量全面風(fēng)險的，貝塔系數(shù)專門衡量系統(tǒng)風(fēng)險。
• 黃同學(xué)
  2、下列關(guān)于財務(wù)杠桿系數(shù)的表述,不正確的是( ) A.債務(wù)資本比率越高時,財務(wù)杠桿系數(shù)越大 B.息稅前利潤水平越低,財務(wù)杠桿系數(shù)越大,財務(wù)風(fēng)險也就越大 C.固定的資本成本支付額越高,財務(wù)杠桿系數(shù)越大 D.財務(wù)杠桿系數(shù)可以反映每股收益隨著產(chǎn)銷量的變動而變動的幅度 那這道題目為什么選d 產(chǎn)銷量能影響息稅前利潤，產(chǎn)銷量變動，息稅前利潤也會變動，那“財務(wù)杠桿系數(shù)可以反映每股收益隨著息稅前利潤的變動而變動的幅度”不可以理解為“財務(wù)杠桿系數(shù)可以反映每股收益隨著產(chǎn)銷量的變動而變動的幅度”嗎？
  • 吳老師
    綜合杠桿系數(shù)反映每股收益隨著產(chǎn)銷量的變動而變動的幅度