單項資產(chǎn)β系數(shù)的大小取決于三個因素？

老師說AACD請解釋下吧

呂同學
2017-07-23 10:13:31
閱讀量 300
  • 張老師 高頓財經(jīng)研究院老師
    德才兼?zhèn)?/span> 春風化雨 潤物無聲 循循善誘
    高頓為您提供一對一解答服務，關于單項資產(chǎn)β系數(shù)的大小取決于三個因素？我的回答如下：

    尊敬的學員，您好。

    單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風險系數(shù)(β系數(shù))

    　?、俸x:

    　　反映單項資產(chǎn)收益率與市場平均收益率之間變動關系的一個量化指標，它表示單項資產(chǎn)收益率的變動受市場平均收益率變動的影響程度。

    　?、诮Y論

    　　當β=1時，表示該資產(chǎn)的收益率與市場平均收益率呈相同比例的變化，其風險情況與市場組合的風險情況一致;

    　　如果β>1，說明該資產(chǎn)收益率的變動幅度大于市場組合收益率的變動幅度，該資產(chǎn)的風險大于整個市場組合的風險;

    　　如果β<1，說明該資產(chǎn)收益率的變動幅度小于市場組合收益率的變動幅度，該資產(chǎn)的風險程度小于整個市場投資組合的風險?！?/p>



    以上是關于資產(chǎn),資產(chǎn)相關問題的解答，希望對你有所幫助，如有其它疑問想快速被解答可在線咨詢或添加老師微信。
    2017-07-24 14:22:23
  • 收起
    呂同學學員追問
    老師能將C D的解答過程寫一下嗎？謝謝
    2017-07-24 21:15:32
  • 張老師 高頓財經(jīng)研究院老師

    尊敬的學員，您好。

    單項資產(chǎn)的β系數(shù)

    　?。皆撡Y產(chǎn)收益率與市場組合收益率之間的協(xié)方差÷市場組合收益率的方差

    　?。皆撡Y產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標準差÷市場組合收益率的標準差

    　　【提示】從上式可以看出，單項資產(chǎn)β系數(shù)的大小取決于三個因素：該資產(chǎn)收益率和市場資產(chǎn)組合收益率的相關系數(shù)、該資產(chǎn)收益率的標準差、市場組合收益率的標準差。


    2017-07-25 10:18:17
  • 收起
    呂同學學員追問
    老師，實際考試時，對于β系數(shù)會考得這么深么？怎么這部分理解不了呢，是不是哪部分書沒看呀？
    2017-07-25 22:54:45
  • 張老師 高頓財經(jīng)研究院老師

    尊敬的學員，您好?，F(xiàn)在實行機考了，也就意味著考試的知識面拓寬了，什么知識點都可能考到，建議你再看看書掌握下。

    2017-07-28 14:46:35
加載更多
版權聲明：本問答內(nèi)容由高頓學員及老師原創(chuàng)，任何個人和或機構在未經(jīng)過同意的情況下，不得擅自轉(zhuǎn)載或大段引用用于商業(yè)用途！部分內(nèi)容由用戶自主上傳，未做人工編輯處理，也不承擔相關法律責任，如果您發(fā)現(xiàn)有涉嫌版權的內(nèi)容，歡迎提供相關證據(jù)并反饋至郵箱：fankui@gaodun.com ，工作人員會在4個工作日回復，一經(jīng)查實，本站將立刻刪除涉嫌侵權內(nèi)容。

其他回答

  • 。同學
    3．擠出效應的大小取決于哪幾個因素？
    • 黃老師
      高鴻業(yè)的書上有論述。擠出效應大小主要是從is、lm的形狀決定的。所以你只要考察影響著兩個曲線的斜率的因素就行了。也就是
      1.β：邊際消費傾向
      2.d：投資對利率的敏感度
      3.h：投機需求對利率的敏感度
      4.k：交易需求對收入的敏感度
  • 齊同學
    下列關于資本資產(chǎn)定價模型中β系數(shù)的表述中，正確的是（?。?。 A、β系數(shù)不可能為負值 B、β系數(shù)是影響證券收益的唯一因素 C、投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的算術平均數(shù) D、β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風險
    • 熊老師
      D 【答案解析】 某證券的β系數(shù)=該證券報酬率與市場組合報酬率的相關系數(shù)×該證券報酬率的標準差/市場組合報酬率的標準差，可見當證券報酬率與市場組合報酬率的相關系數(shù)小于0時，該證券β系數(shù)為負值，所以選項A不正確；必要報酬率Ri＝無風險報酬率＋風險報酬率＝Rf＋β（Rm－Rf），證券報酬率受無風險報酬率、市場組合報酬率和β系數(shù)共同影響，所以選項B不正確；投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的加權平均數(shù)，所以選項C不正確。
  • 權同學
    下列關于資本資產(chǎn)定價模型中β系數(shù)的表述中，正確的是（?。?。 A、β系數(shù)不可能為負值 B、β系數(shù)是影響證券收益的唯一因素 C、投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的算術平均數(shù) D、β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風險
    • 趙老師
      D 【答案解析】 在M點的左側，投資者同時持有無風險資產(chǎn)和風險資產(chǎn)組合，在M點的右側，投資者僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M，所以選項D的說法錯誤。
相關問題 相關文章 其他人都在看
精選問答
  • 最佳現(xiàn)金持有量的計算公式是啥？

    教師回復： 同學您好！存貨模型下最佳現(xiàn)金持有量=根號下（2*一定時期的現(xiàn)金需求量*交易成本/機會成本率）

  • 合同取得成本和合同履約成本在財務報表中列什么項目？

    教師回復： 同學你好~確認為資產(chǎn)的合同履約成本，初始確認時攤銷期限不超過一年或一個正常營業(yè)周期的，在資產(chǎn)負債表中列示為存貨；初始確認時攤銷期限在一年或一個正常營業(yè)周期以上的，在資產(chǎn)負債表中列示為其他非流動資產(chǎn)。確認為資產(chǎn)的合同取得成本，初始確認時攤銷期限不超過一年或一個正常營業(yè)周期的，在資產(chǎn)負債表中列示為其他流動資產(chǎn)；初始確認時攤銷期限在一年或一個正常營業(yè)周期以上的，在資產(chǎn)負債表中列示為其他非流動資產(chǎn)。

  • 會計主體不一定是法律主體，法律主體一定是會計主體嗎？

    教師回復： 同學，你好！一個法律主體，比如一個公司，是獨立的法人單位，必須要進行會計的獨立核算，所以一定是一個會計主體；但是如果是一個車間，需要單獨核算這個車間的經(jīng)營情況，也可以作為一個會計主體單獨核算，但這個車間并不需要經(jīng)過法律程序注冊，不是一個法律主體，只是一個部門，所以，一個會計主體并不一定是一個法律主體。能夠理解了嗎？

  • 合同履約成本與合同資產(chǎn)的如何區(qū)分？

    教師回復： 學員，你好！你可以根據(jù)定義來區(qū)分，合同履約成本是為合同履行而發(fā)生的各種成本，一般是銷售方支出的，而合同資產(chǎn)是指企業(yè)已向客戶轉(zhuǎn)讓商品而有權收取對價的權利，且該權利取決于時間流逝之外的其他因素，說明這筆錢是購買方那過來了，購買方已經(jīng)支付了，但是還取決于其他條件還不能確認收入。

  • 票面利率與實際利率怎么解釋？

    教師回復： 同學你好！ ①如果債券是按面值發(fā)行，實際利率=票面利率; ②如果債券是按溢價發(fā)行(貴賣)，實際利率小于票面利率。 理解：當債券票面利率高于市場利率時，投資者投資債券獲得的收益就會高于投資其他項目獲得的收益，潛在的投資者必將樂于購買，這時債券就應以高于面值的價格出售，這種情況稱為溢價發(fā)行;實際發(fā)行價格高于票面價值的差額部分，稱為債券溢價。 發(fā)行方未來期間按票面利率支付債權人利息，所以溢價收入是對發(fā)行債券的企業(yè)未來多付利息所作的事先補償。 ③如果債券是按折價發(fā)行(賤賣)，實際利率大于票面利率。 理解：當債券票面利率低于市場利率時，潛在投資者會把資金投向其他高利率的項目，這時債券就應以低于票面價值的價格出售以吸引投資者，這種情況稱為折價發(fā)行;實際發(fā)行價格低于票面價值的差額部分稱為債券折價。 發(fā)行方未來期間按票面利率支付利息，債券折價實際上是發(fā)行債券的企業(yè)對債權人今后少收利息的一種事先補償。

我也要提問老師
手機注冊
選擇感興趣的項目，找到您想看的問答
金融類
ACCA
證券從業(yè)
銀行從業(yè)
期貨從業(yè)
稅務師
資產(chǎn)評估師
基金從業(yè)
國內(nèi)證書
CPA
會計從業(yè)
初級會計職稱
中級會計職稱
中級經(jīng)濟師
初級經(jīng)濟師
其它
考研