這道計(jì)算題算出貝塔值了再怎么求得必要報(bào)酬率？

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• S同學(xué)
  貝塔值（權(quán)益）=1.24 以前算資本定價(jià)模型，只知道等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+貝塔X風(fēng)險(xiǎn)收益率，而這里的貝塔沒那么祥細(xì)是貝塔（權(quán)益）？？
  • N老師
    計(jì)算β權(quán)益系數(shù)的公式有很多種，CAPM模型中β是β權(quán)益，項(xiàng)目的卸杠桿是把β權(quán)益變?yōu)棣沦Y產(chǎn)，加杠桿是把β資產(chǎn)變?yōu)棣聶?quán)益
• 陳同學(xué)
  一道計(jì)算股票價(jià)值的題目貝塔系數(shù)
  • 譚老師
    哦，原來(lái)是這個(gè)意思。你說(shuō)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率就是風(fēng)險(xiǎn)溢酬，也就是已經(jīng)把rm+rf的和算好了，我還以為只是市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益率rm。所以才有原先的算法，不過(guò)和答案里的方法都是一樣的。
    
    注意！你計(jì)算的是必要收益率，而不是預(yù)期收益率！
    不過(guò)公式是對(duì)的。
    必要收益率 k=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+beta 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
    其中風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（也就是你寫的那個(gè)“平均風(fēng)險(xiǎn)收益率”）=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。
    
    你還是系統(tǒng)的學(xué)習(xí)下吧，這些其實(shí)都是corporate finance里面的最基本的內(nèi)容。
• T同學(xué)
  關(guān)于計(jì)算貝塔值
  • 龍老師
    一位共同基金經(jīng)理有一個(gè)20000k的投資組合，貝塔=1.5。假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為4.5%，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為5.5%。（到這里你就可以計(jì)算他的期望報(bào)酬率=4.5%+1.55.5%=12.75%），現(xiàn)在他想要馬上要接受5000k的投入，她想要將這筆新增的基金投入到不同的股票當(dāng)中。投資完成后，她希望組合期望報(bào)酬率達(dá)到13%，那么新加入到投資組合中的基金的貝塔應(yīng)該是多少捏？ 方法是多種多樣的，首先可以求期望報(bào)酬值the fund`s expected return=13%（20000+5000）=3250新增投入的期望報(bào)酬the expected return of additional investments=3250-2000012.75%=700(所以有等式5000[4.5%+β5.5%]=700粗線部分為新增投資的期望報(bào)酬率)新加入到投資組合中的基金的貝塔the average beta of the new stocks added to the portfolio=(700/5000-4.5%)/5.5%=1.73 如要采納，請(qǐng)盡量好評(píng)。