在三級考試中,考試的側重點完全變化了,三級講究的是一個整體,必須把各個知識點融為整體,而不像一二級考試只注重單個知識點來測試。
在三級中很講究把各個知識點結合起來考,所以必須先對三級知識點形成一個大致的整體思維,對三級復習極為重要。
另外三級中假設你是基金經理讓你結合個人或者機構客戶的實際情況來做投資組合。
在做投資組合的過程中,首先你得給客戶寫investment policy statement(IPS),IPS內容在往年考試中幾乎在了40%左右的分值,全是寫作方面的內容,考試必須得做到快而準,這方面的內容因為我們從來沒接觸過,在理解起來還是很有困難的。
最后,三級寫作題的時候,case的原文是可以粘貼復制的,但不建議整段或整句照抄,可以粘貼復制一些單詞或者數(shù)據(jù)。對于CFA三級寫作題,建議以熟練每個知識點的key point為主,使用標題化的寫作(bullet point)方式來取代完整的句子來回答問題。
1、CFA三級備考方法:
資料上不建議看notes,三級的notes寫的不好,覆蓋度不夠(一級二級的時候都明顯感覺notes寫的比書明白,但是三級反過來了,notes很多地方含糊不清,非常不利于理解概念,反而成了死記硬背的考點羅列。)建議以原版教材或者課程視頻為主。
1)如果說一級由于題型都是單選,主要在考察“知識”和“選擇/排除技巧”;二級是案例分析,相對于一級來說加入了“閱讀”和“分析”;三級在上午的考試里是要寫Essay的,包括IPS,計算,簡答等需要“表述”的問題,而這一點,恰恰是大部分中國考生的要害,據(jù)小澤的觀察,大部分考生不能通過考試大抵都是因為上午的Essay部分完成的不好。
2)三級考試最難考的第一點,在于你的英語寫作水平和習慣是不是能適應CFA考試的需要。
“表述”的不到位會引起兩個最可怕的后果:其一,答非所問,捕捉不到得分點;其二,胡謅了一堆沒有用的東西導致浪費了后面做題的時間,甚至是擾亂自己的考試節(jié)奏。這樣基本上上午的考試就報廢了。
3)三級考試最難考的第二點,在于其知識體系的龐雜。
三級考試在知識的廣度和生僻程度上較一級和二級上升較多,其所涉及的諸如行為金融,個人和機構投資者,估值,衍生品,業(yè)績評估,GIPS等的專業(yè)性都較強。
而且大部分知識點僅停留在“理解”層面是絕對不夠的,更多的是要求考生如何去運用來解決實際問題。加之所有內容所涉及的知識點很碎,涉及的一些金融產品又較為復雜,相應的公式亦相對繁瑣。這就要求不僅要去背誦大量的知識點,也要去花時間梳理它們。
4)CFA三級考試課程著重于投資組合管理,包括應用因素和工具的戰(zhàn)略,以及個人或機構管理股票證券、固定收益證券、衍生工具和另類投資的資產評估模式。
2、多長時間足夠備考CFA?
眾所周知,CFA有10門課,包括道德,數(shù)量,經濟學,財務報表,企業(yè)金融,資產組合,權益投資,固定收益,衍生品和另類投資。
CFA一二級考試的十個科目,CFA三級考試有七個科目,由于每個科目在考試中所占比重不同,科目的先后復習順序是會影響到考生的效率。
在備考過程中一定要有所側重地進行復習,并且還要掌握一定的方法。
CFA考試的復習時間官方描述是至少300個小時,其實這里是對有一定財經背景的人所描述的。如果是非財經類的同學可能要花費500小時左右,戰(zhàn)線最好是4-5個月時間,每天復習時間最好控制2小時左右;如果是財經類的同學,但是基礎一般,這類同學建議復習3個月時間,也就是350小時;對于基礎較好的同學,建議大家復習就按照CFA的官方標標準,復習2個月時間。
3、怎樣備考CFA?
1.利用好碎片時間
到了最忙碌的時候,那么這個時間段難道我們要放下CFA備考嗎?當然不可以!!這個時候我們要看有多少完整的時間來學習,比如晚上沒有人和事情打擾的時間,還有假期休息的時間。
剩余的也就是零散時間。利用碎片的時間進行復習,三餐時間,坐公交的時間,午休期間等,充分利用好這些時間,也是很有效率的。所以也建議報名網(wǎng)絡課程進行學習,可以節(jié)省時間,更方便快捷有效的學習。
2.制定科學的學習計劃
建議考生根據(jù)自身情況合理安排CFA學習,制定適合自己的科學的CFA復習計劃。當學習都很繁忙的時候,就會變得不知所措,但是這也是人與人之間最容易產生差別的時候,還有假期,更是拉開差距最快的時候。
我們要制定出有條理性的學習計劃,合理分配好學習的時間,先確定好學習科目,然后針對性開始學習。