期權價格的構成和影響因素是什么？高頓小編一一為考生們分析：
一、期權價格的構成
(一)期權的內(nèi)含價格
立即履行合約所能夠獲得的收益。
分為實值期權、虛值期權和兩平期權
實值期權
(1)當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為實值期權。
(2)當看跌期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權。
虛值期權
(1)當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為虛值期權。
(2)當看跌期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為虛值期權。
兩平期權
執(zhí)行價格等于當時期貨合約價格是兩平期權
(二)期權的時間價值
權利金超過內(nèi)涵價值的部分是時間價值
剩余有效期越長，時間價值越大。到期以后時間價值為零。
二、影響期權價格的主要因素
(一)標的物的價格和執(zhí)行價格
(二)標的物價格波動率
(三)剩余有效期
(四)無風險利率。
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